బెంజమిన్ గ్రాహం ఎప్పటికప్పుడు గొప్ప ఆచరణాత్మక పెట్టుబడి ఆలోచనాపరులలో ఒకరు. 1907 ఆర్థిక పతనంలో అతని వితంతువు తల్లి వారి డబ్బు మొత్తాన్ని కోల్పోయిన తరువాత, అతని కుటుంబం పేదరికంలో పడిపోయింది. అయినప్పటికీ, గ్రాహం దీనిని తిప్పాడు. కొలంబియా విశ్వవిద్యాలయంలో చదువుతున్న అతను వాల్ స్ట్రీట్లో పని చేయడానికి వెళ్ళాడు, తన సొంత పెట్టుబడి భాగస్వామ్యాన్ని నడిపే ముందు గుమస్తా నుండి విశ్లేషకుడి వరకు భాగస్వామిగా వెళ్ళాడు. పర్యవసానంగా, అతను అనేక దశాబ్దాలుగా విస్తరించిన ఆర్థిక మార్కెట్లకు సంబంధించిన చారిత్రక మరియు మానసిక జ్ఞానం యొక్క సంపదను సేకరించాడు. మరియు అతను ఆ జ్ఞానాన్ని తన ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్ అనే పుస్తకంలో పంచుకున్నాడు.
‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ లో, సెక్యూరిటీలను విశ్లేషించే సాంకేతికతను చర్చించడానికి తక్కువ సమయం కేటాయించారు. బదులుగా, పెట్టుబడి సూత్రాలు మరియు పెట్టుబడిదారుల వైఖరిపై గొప్ప దృష్టి పెట్టబడుతుంది. ‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ మొట్టమొదట 1949 లో ప్రచురించబడినప్పటికీ, మంచి పెట్టుబడి యొక్క అంతర్లీన సూత్రాలు దశాబ్దం నుండి దశాబ్దానికి మారవు. పర్యవసానంగా, ‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ లో, బెంజమిన్ గ్రాహం మాకు మూడు విషయాలు నేర్పించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాడు:
- కోలుకోలేని నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశాలను ఎలా తగ్గించాలి
- స్థిరమైన విజయాలు సాధించే అవకాశాన్ని ఎలా పెంచుకోవాలి
- పెట్టుబడిదారులు వారి పూర్తి సామర్థ్యాన్ని చేరుకోకుండా తరచుగా నిరోధించే స్వీయ-ఓటమి ఆలోచన విధానాలను ఎలా అధిగమించాలి
తెలివైన పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి, మీరు ఓపికగా, క్రమశిక్షణతో, క్రొత్త విషయాలు నేర్చుకోవటానికి ఆసక్తిగా ఉండాలి. మీరు మీ భావోద్వేగాలను నియంత్రించగలుగుతారు మరియు మీ గురించి ఆలోచించాలి. మంచి పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి అవసరమైన తెలివితేటలకు ఐక్యూ కంటే పాత్రతో చాలా ఎక్కువ సంబంధం ఉందని గ్రాహం పేర్కొన్నాడు. ఈ ‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ సారాంశం అంతటా, మేము కొన్ని ముఖ్యమైన పెట్టుబడుల టేకావేలను మరియు స్మార్ట్, విజయవంతమైన పెట్టుబడి కోసం బెంజమిన్ గ్రాహం సూత్రాన్ని అన్వేషిస్తాము.
పోస్ట్ విషయాలు
OPTAD-3
- ‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ రివ్యూ - వివరణాత్మక అధ్యాయ విశ్లేషణ
- పెట్టుబడి మరియు .హాగానాలు
- పెట్టుబడి మరియు ద్రవ్యోల్బణం
- స్టాక్-మార్కెట్ చరిత్ర యొక్క శతాబ్దం
- చురుకైన మరియు రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడు
- డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ మరియు కామన్ స్టాక్స్
- దూకుడు పెట్టుబడిదారుడికి పోర్ట్ఫోలియో విధానం - ప్రతికూల వైపు
- దూకుడు పెట్టుబడిదారుడికి పోర్ట్ఫోలియో విధానం - సానుకూల వైపు
- పెట్టుబడిదారుడు మరియు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు
- పెట్టుబడి నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టడం
- తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు మరియు వారి సలహాదారులు
- లే పెట్టుబడిదారుడికి భద్రతా విశ్లేషణ
- ప్రతి వాటా ఆదాయాల గురించి పరిగణించవలసిన విషయాలు
- డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ కోసం స్టాక్ ఎంపిక
- Entreprene త్సాహిక పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ ఎంపిక
- పెట్టుబడి యొక్క కేంద్ర భావనగా భద్రత యొక్క మార్జిన్
- మరింత తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారా?
మరొకరు దీన్ని చేయటానికి వేచి ఉండకండి. మీరే నియమించుకోండి మరియు షాట్లను పిలవడం ప్రారంభించండి.
ఉచితంగా ప్రారంభించండి‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ రివ్యూ - వివరణాత్మక అధ్యాయ విశ్లేషణ
పెట్టుబడి మరియు .హాగానాలు
పెట్టుబడిదారులు మరియు స్పెక్యులేటర్ల మధ్య ముఖ్యమైన వ్యత్యాసాన్ని గుర్తించడానికి గ్రాహం ఆసక్తిగా ఉన్నాడు (అనగా వాల్ స్ట్రీట్ బ్రోకర్లు). గ్రాహం ప్రకారం, తెలివైన పెట్టుబడి మూడు విషయాలను కలిగి ఉంటుంది:
- ఒక సంస్థ యొక్క సమగ్ర విశ్లేషణ మరియు దాని స్టాక్ ఏదైనా కొనడానికి ముందు దాని వ్యాపార పద్ధతుల యొక్క మంచితనం
- ఏదైనా తీవ్రమైన నష్టాల నుండి మీరు రక్షించబడ్డారని నిర్ధారించుకోవడం
- అసాధారణ ఫలితాల కోసం కాదు, కానీ “తగినంత” పనితీరును లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది
తెలివైన పెట్టుబడిదారుడి కోసం, డబ్బు కేవలం “మార్కెట్ను అనుసరించడం” ద్వారా కాదు, అనగా, స్టాక్ను కొనడం, ఎందుకంటే దాని విలువ పెరిగింది, లేదా స్టాక్ అమ్మడం వల్ల దాని విలువ క్షీణించింది. గ్రహం ఖచ్చితమైన వ్యతిరేకం నిజమని వాదించాడు, స్టాక్స్ వాటి విలువ పెరుగుతుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ప్రమాదకరంగా మారుతుందని పేర్కొంది.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ ధరను విలువ యొక్క స్థిర ప్రమాణాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుందని నమ్ముతున్నప్పటికీ, ఒక స్పెక్యులేటర్ వారి విలువ యొక్క అన్ని ప్రమాణాలను మార్కెట్ ధరపై ఆధారపరుస్తుంది, ఇది గణనీయమైన వ్యత్యాసం. మార్కెట్ మీ విలువ-తీర్పులను ప్రభావితం చేస్తుందో లేదో తనిఖీ చేయడానికి ఒక అద్భుతమైన మార్గం ఏమిటంటే, మీరు దాని మార్కెట్ ధరను తెలుసుకోలేకపోతే ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్లో పెట్టుబడి పెట్టడం సంతోషంగా ఉందా అని మీరే ప్రశ్నించుకోండి. ఆ విధంగా, మీరు మీ అంతర్ దృష్టిపై ఆధారపడాలి.
ఈ కారణంగా, స్పెక్యులేటర్ మాదిరిగా కాకుండా, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు శీఘ్ర విజయాల కోసం పెట్టుబడి పెట్టడం లేదని ఎత్తి చూపడం చాలా అవసరం. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవటానికి ఏకైక మార్గం, తరచుగా అస్థిర స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క ఆశయాలకు లోబడి లేని స్థిరమైన మరియు నమ్మదగిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడం.
పెట్టుబడి మరియు ద్రవ్యోల్బణం
ద్రవ్యోల్బణాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, ఇది కాలమంతా ఎలా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుందో మనం చూడాలి. చారిత్రక డేటాతో ఆయుధాలు కలిగి ఉన్నప్పుడు, వడ్డీ రేట్లు డోలనం చేస్తున్నప్పుడు, మొత్తం ధోరణి ఏమిటంటే కాలక్రమేణా వడ్డీ సాధారణంగా పెరుగుతుంది. అయితే, భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేటు ఎలా ఉంటుందో అంచనా వేయడం ప్రమాదకరమే. భవిష్యత్తులో ఈ సంఖ్య ఏమిటో మనకు ఖచ్చితంగా తెలియదు, కాని మునుపటి 20 సంవత్సరాల వడ్డీ రేట్లను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం విలువైనది కావచ్చు మరియు భవిష్యత్తులో ఏది సంభావ్యంగా ఉంటుందో అంచనా వేయడానికి వాటిని స్ప్రింగ్బోర్డ్గా ఉపయోగించడం.
ఏదేమైనా, భవిష్యత్తు అనిశ్చితంగా ఉన్నందున, మన పెట్టుబడులన్నింటినీ బాండ్లలో లేదా స్టాక్స్లో ఉంచాలని కాదు, ఎందుకంటే వారి ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు ఆకర్షణ. పెట్టుబడిదారుడు వారి పోర్ట్ఫోలియో నుండి సంపాదించిన ఆదాయంపై ఆధారపడటం ప్రారంభిస్తే, unexpected హించని వాటి నుండి తమను తాము రక్షించుకోవలసిన అవసరం ఎక్కువ. దీని అర్థం బాండ్లు మరియు స్టాక్స్ రెండింటి యొక్క విస్తృత వ్యాప్తికి పెట్టుబడి పెట్టడం.
‘ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ మొదట ప్రచురించబడినప్పటి నుండి, ద్రవ్యోల్బణం యొక్క నష్టాల నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షించే రెండు అదనపు పెట్టుబడి ఎంపికలు అందుబాటులోకి వచ్చాయి. ఇవి:
కీబోర్డ్లో నవ్వుతున్న ఎమోజిని ఎలా తయారు చేయాలి
- 1. REIT లు (రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్లు): నివాస మరియు వాణిజ్య ఆస్తుల నుండి అద్దెను కలిగి ఉన్న మరియు వసూలు చేసే కంపెనీలు.
- 2. టిప్స్ (ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు): ద్రవ్యోల్బణం పెరిగేకొద్దీ స్వయంచాలకంగా విలువ పెరిగే యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్లు.
స్టాక్-మార్కెట్ చరిత్ర యొక్క శతాబ్దం
'ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్' యొక్క పున up ప్రచురణ సంస్కరణను వ్రాసే సమయంలో, ఇది 1973, మరియు బెంజమిన్ గ్రాహం 1973-74 యొక్క వినాశకరమైన ఎలుగుబంటి మార్కెట్ను to హించగలిగారు, ఇందులో యుఎస్ స్టాక్స్ వాటి విలువలో 37 శాతం కోల్పోయాయి. ఏదేమైనా, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు భవిష్యత్తును అంచనా వేయడానికి చారిత్రక డేటాపై ప్రత్యేకంగా ఆధారపడడు అని అతను నిస్సందేహంగా పేర్కొన్నాడు.
అటువంటి చారిత్రక-కేంద్రీకృత విధానాన్ని తీసుకోకుండా నిరోధించడానికి, గ్రాహం ఈ క్రింది ప్రశ్నలను మనల్ని మనం ప్రశ్నించుకుంటాము:
- భవిష్యత్ రాబడి ఎల్లప్పుడూ గత రాబడితో ఎందుకు సరిపోలాలి?
- ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని స్టాక్లు దీర్ఘకాలంలో డబ్బు సంపాదించడానికి హామీ ఇస్తున్నట్లు విశ్వసిస్తే, అప్పుడు మార్కెట్ అధిక ధరతో ముగుస్తుందని దీని అర్థం కాదు?
- ఇదే జరిగితే, భవిష్యత్తులో రాబడి అధికంగా ఉండటం ఎలా సాధ్యమవుతుంది?
గ్రాహం ఎత్తి చూపినట్లుగా, మార్కెట్ యొక్క ఇటీవలి మంచి రాబడిని భవిష్యత్ రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఒక వేదికగా ఉపయోగించడం ప్రమాదకరం, ఏ స్టాక్ ఎప్పటికప్పుడు స్థిరంగా పనిచేయదు. ఏదేమైనా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అధికంగా కొనుగోలు చేసే ఉచ్చులో పడతారు ఎందుకంటే స్టాక్ సురక్షితంగా అనిపిస్తుంది, ఆపై స్టాక్ అనివార్యంగా క్షీణించినప్పుడు తక్కువ అమ్మకం. ఈ దృగ్విషయాన్ని ఎదుర్కోవటానికి, బెంజమిన్ గ్రాహం సూత్రాన్ని మనం అవలంబించాలి, ఇది “వ్యతిరేక నియమాలను” ఉపయోగించమని సూచిస్తుంది, ఇది ఎక్కువ ఉత్సాహభరితమైన పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలంలో స్టాక్ ఎంపిక గురించి అవుతుందని, వారు తప్పుగా నిరూపించబడతారు స్వల్పకాలిక.
అంతిమంగా, భవిష్యత్ స్టాక్ రాబడిని అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు ఖచ్చితంగా చెప్పగలిగే ఏకైక విషయం ఏమిటంటే, అవి బహుశా తప్పు అని తేలింది. చరిత్ర మనకు బోధిస్తున్న ఏకైక నిజం ఏమిటంటే భవిష్యత్తు అనూహ్యమైనది. ఇంకా ఏమిటంటే, భవిష్యత్తు ఎలా మారుతుందనే దానిపై చాలా నిశ్చయంగా అనిపించే వ్యక్తులు లేకపోతే అది నిరూపించబడినప్పుడు చాలా ఆశ్చర్యపోతారు. అందువల్ల, భవిష్యత్తును అంచనా వేయడానికి మీ సామర్ధ్యాల గురించి వినయంగా ఉండటమే ముఖ్య విషయం.
చురుకైన మరియు రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడు
మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క దూకుడు మీరు చేసే పెట్టుబడుల మీద తక్కువ ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు మీరు పెట్టుబడిదారుల రకంపై ఎక్కువ ఆధారపడి ఉంటుంది. తెలివైన పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయని బెంజమిన్ గ్రాహం పేర్కొన్నాడు:
- నిరంతరం పరిశోధన చేయడానికి, బాండ్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు స్టాక్స్ మిశ్రమాన్ని ఎంచుకోండి మరియు గమనించండి. గ్రాహం దీనిని 'క్రియాశీల' లేదా 'pris త్సాహిక' విధానం అని సూచిస్తాడు. దీనికి చాలా సమయం మరియు శక్తి అవసరం.
- మీ తరపున కనీస ప్రయత్నం అవసరమయ్యే మరియు ఆటోపైలట్పై పనిచేసే శాశ్వత పోర్ట్ఫోలియోను సృష్టించడానికి, కానీ అది చాలా ఉత్సాహాన్ని కలిగించదు. గ్రాహం దీనిని 'నిష్క్రియాత్మక' లేదా 'రక్షణాత్మక' విధానంగా సూచిస్తాడు.
రెండు విధానాలు సమానంగా స్మార్ట్, కానీ వాటిలో దేనిలోనైనా మీరు సాధించిన విజయం మీ వ్యక్తిత్వానికి ఏ విధానం బాగా సరిపోతుందో తెలుసుకోవాలి. ఎందుకంటే మీ మొత్తం పెట్టుబడి జీవితకాలం కోసం మీరు ఈ విధానంతో కట్టుబడి ఉండాలి మరియు మీ భావోద్వేగాలు మరియు మీ ఖర్చులు రెండింటినీ అదుపులో ఉంచుకోగలుగుతారు. ఉదాహరణకు, మీకు ఎక్కువ సమయం ఉంటే, పోటీగా ఉంటే మరియు మేధోపరమైన సవాలును ఆస్వాదించండి, మీరు మంచి చురుకైన పెట్టుబడిదారుడి కోసం చేయవచ్చు. అయితే, మీరు ప్రత్యేకంగా డబ్బు గురించి ఆలోచించడం ఆనందించకపోతే మరియు ప్రశాంత భావనకు ప్రాధాన్యత ఇస్తే, మీరు రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి బాగా సరిపోతారు.
రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుగా, మీ జీవిత పరిస్థితులు మారినందున మీరు మీ పెట్టుబడి పద్ధతులను మార్చరు. ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టింగ్ యొక్క బెంజమిన్ గ్రాహం సూత్రానికి ప్రధానమైనది అన్ని అంచనాలు మరియు మార్కెట్ అంచనాలను క్రమశిక్షణతో భర్తీ చేయడం.
డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ మరియు కామన్ స్టాక్స్
మీ పోర్ట్ఫోలియోను అభివృద్ధి చేయడానికి మీరు ఎంత సమయం మరియు శక్తిని ఇవ్వడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారనే దానిపై పెట్టుబడిదారుడిగా మీరు ఎంత రక్షణగా ఉండాలి అని గ్రహం పేర్కొన్నాడు. అయినప్పటికీ, స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క అస్థిరతను చూస్తే, రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్లకు విరుద్ధంగా ఎప్పుడూ స్టాక్లలో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి? ఎందుకంటే, గ్రాహం రెండవ అధ్యాయంలో చెప్పినట్లుగా, ద్రవ్యోల్బణం ప్రమాదం కారణంగా, పూర్తిగా స్టాక్స్ లేదా బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మీరే హాని కలిగించేలా చేస్తుంది. అందువల్ల, మీరు ఎంత పెట్టుబడిదారుడిగా ఉన్నా, మీరు మీ డబ్బులో కనీసం కొంత భాగాన్ని అయినా స్టాక్స్లో ఉంచాలి.
ఇన్స్టాగ్రామ్లో వీడియో వీక్షకులను ఎలా చూడాలి
డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ ఎదుర్కోవాల్సిన అతిపెద్ద సవాళ్ళలో ఒకటి, వారు ముందే చాలా పరిశోధనలు చేయకుండా స్టాక్లను ఎంచుకోగలరనే నమ్మకం. సంస్థతో పరిచయ భావన సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను పరిశోధించడాన్ని భర్తీ చేయకపోవడం చాలా అవసరం. కార్నెగీ మెల్లన్ విశ్వవిద్యాలయంలోని మనస్తత్వవేత్తలు చూపించినట్లుగా, ఒక వ్యక్తి తమకు ఒక విషయంతో ఉన్నట్లు మరింత సుపరిచితుడు, వారు దాని గురించి ఎంత తెలుసుకున్నారో అతిశయోక్తి చేసే అవకాశం ఉంది.
అమెజాన్.కామ్లో వాటాలను కొనుగోలు చేసే లెక్కలేనన్ని మంది పెట్టుబడిదారుల ఇష్టాలలో ఈ దృగ్విషయాన్ని చూడవచ్చు, ఎందుకంటే వారు తరచూ దాని సేవలను ఉపయోగిస్తున్నారు. సమగ్ర పరిశోధనతో పరిచయాన్ని భర్తీ చేయడం ద్వారా, ఈ పెట్టుబడిదారులు తాము కొనుగోలు చేస్తున్న స్టాక్స్ అధిక ధరతో ఉన్నట్లు చూడలేకపోయారు. అందువల్ల, స్టాక్ ఎంత సుపరిచితుందంటే, తెలివైన డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ను ఆత్మసంతృప్తిగా మార్చడం ఎక్కువ.
రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుగా, దారుణమైన పెట్టుబడి నిర్ణయాన్ని ప్రేరేపించగల కొత్త మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ద్వారా ఉత్సాహంగా ఉండకపోవటం కూడా చాలా అవసరం. డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ ఇద్దరూ పాల్గొని రేసులో గెలిచిన విధానం నిశ్చలంగా కూర్చోవడం. గ్రాహం యొక్క “డాలర్-వ్యయ సగటు” విధానం ప్రకారం, ఏ వారంలోనైనా మార్కెట్లు ఎలా పని చేస్తున్నాయనే దానితో సంబంధం లేకుండా, డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ క్రమం తప్పకుండా నిర్ణీత మొత్తాన్ని ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడికి పెడతాడు. నిజమే, రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడు తమ స్టాక్లను బ్రోకర్ లేదా ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ ద్వారా కొనుగోలు చేయాలని కూడా నిర్ణయించుకోవచ్చు. ఏదేమైనా, నిశ్చలతను నివారించే గ్రాహం యొక్క మంత్రానికి కట్టుబడి ఉండటానికి, రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడు అటువంటి సలహాదారుని ముందే విశ్వసించాలా అని దర్యాప్తు చేయాలి.
దూకుడు పెట్టుబడిదారుడికి పోర్ట్ఫోలియో విధానం-ప్రతికూల వైపు
బెంజమిన్ గ్రాహం వాదించాడు, రక్షణాత్మక మరియు దూకుడు పెట్టుబడిదారుడి కోసం, మీరు చేయనిది మీరు చేసే పనికి అంతే ముఖ్యం. ఈ అధ్యాయంలో, దూకుడు పెట్టుబడిదారుల మార్గాన్ని తీసుకోవాలనుకునేవారికి గ్రాహం కొన్ని సంపూర్ణ అవసరాలను హైలైట్ చేస్తాడు. వీటితొ పాటు:
- అటువంటి స్టాక్తో కలిగే నష్టాలను తగ్గించడానికి చౌకగా మరియు క్రూరంగా అందుబాటులో ఉన్న పద్ధతి లేనందున అధిక-దిగుబడి ఇష్టపడే స్టాక్ను నివారించడం.
- మార్కెట్ యొక్క హెచ్చుతగ్గులకు అనుగుణంగా స్టాక్లను నిరంతరం కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం అనే దుర్మార్గపు చక్రంలో చిక్కుకోవడం ద్వారా వ్యాపారి మరణించవద్దు. ఈ అతిశయోక్తి రూపమైన “దూకుడు” పెట్టుబడులకు బలైపోయిన వేలాది మంది పెట్టుబడిదారులు రుజువు చేసినట్లుగా, మీరు ఎంత ఎక్కువ వ్యాపారం చేస్తున్నారో, అంత తక్కువగా ఉంచుతారు. ఒక నెల లేదా రెండు నెలలకు మించి తమ స్టాక్లను పట్టుకోలేని పెట్టుబడిదారుడు, అందువల్ల విఫలమౌతాడు.
- ఆకర్షణీయమైన ఐపిఓ (ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ) ద్వారా కనెక్ట్ అవ్వకండి, ఎందుకంటే దాని చుట్టూ చాలా హైప్ ఉంది. అక్కడ ఎక్కువ హైప్ ఉంది, స్టాక్ అధిక ధర నిర్ణయించే అవకాశం ఉంది, మరియు హేతుబద్ధమైన తీర్పుకు విరుద్ధంగా, మీ భావోద్వేగాల ఆధారంగా మీరు తీర్పునిచ్చే అవకాశం ఉంది.
దూకుడు పెట్టుబడిదారుడికి పోర్ట్ఫోలియో విధానం - సానుకూల వైపు
దూకుడు పెట్టుబడిదారుడు తమ పెట్టుబడులు పెట్టడానికి గ్రాహం నాలుగు మార్గాలు ముందుకు తెస్తాడు:
- అధిక మార్కెట్లలో అమ్మడం మరియు తక్కువ మార్కెట్లలో కొనుగోలు చేయడం
- జాగ్రత్తగా పరిగణించబడే గ్రోత్ స్టాక్స్ కొనడం
- బేరం స్టాక్స్ కొనడం
- 'ప్రత్యేక పరిస్థితులలో' ప్రయోజనం పొందడం మరియు కొనుగోలు చేయడం
దూకుడు పెట్టుబడిదారుడు మంచి పెట్టుబడి పెట్టాలంటే, ఈ క్రింది రెండు ఆదర్శాలకు ఇది మరింత జవాబుదారీగా ఉండాలి:
- స్టాక్ కొనాలనే నిర్ణయం దృ reason మైన తార్కికంలో ఉండాలి
- ఇది చాలా ఇతర పెట్టుబడిదారులు లేదా స్పెక్యులేటర్లతో ప్రాచుర్యం పొందకూడదు
ఈ రెండు రెట్లు ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉండే మూడు పెట్టుబడి విధానాలను గ్రాహం సూచిస్తాడు. అవి ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
1. సాపేక్షంగా జనాదరణ లేని పెద్ద కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడం
విశేషమైన వృద్ధిని చూపిస్తున్న సాధారణ స్టాక్లను మార్కెట్ అలవాటుగా అంచనా వేస్తుందని మేము దీనిని తీసుకోగలిగితే, అది అంతగా పని చేయని సంస్థలను తక్కువగా అంచనా వేస్తుందని మేము అనుకోవచ్చు. తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు పెద్ద కంపెనీలను గుర్తించడం ఇక్కడ ముఖ్యమైనది తాత్కాలిక అనిశ్చితి కాలం.
నిజమే, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు గణనీయమైన వృద్ధి స్టాక్పై ఆసక్తి కలిగి ఉండాలి, అది అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందినప్పుడు కాదు, ఏదో తప్పు జరిగినప్పుడు. ఈ వ్యూహం పెట్టుబడిదారులకు గ్రాహం చెప్పినట్లుగా, 'తక్కువ జనాదరణ లేని పెద్ద కంపెనీ' లో స్టాక్లను తక్కువ ధరకు అమ్ముకునే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది.
ఉదాహరణకు, జాన్సన్ & జాన్సన్, 2002 లో, ఫెడరల్ రెగ్యులేటర్లు తప్పుడు రికార్డ్ కీపింగ్ వాదనల తరువాత దాని పుస్తకాలను పరిశీలిస్తున్నట్లు ప్రకటించారు. ఈ తప్పుడు రికార్డ్ కీపింగ్ ఒకే రోజులో దాని స్టాక్ గణనీయమైన 16 శాతం పడిపోయింది. స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్లు ఈ స్టాక్లను కొనుగోలు చేశారు. సంస్థ పూర్వపు స్థితికి తిరిగి వచ్చినప్పుడు, వారు కొంత డబ్బు సంపాదించారు.
2. బేరం సమస్యలను కొనుగోలు చేయడం
బేరం ఇష్యూ అనేది స్టాక్ లేదా బాండ్, అది అమ్ముతున్నదానికంటే కనీసం 50 శాతం ఎక్కువ విలువైనదిగా అనిపిస్తుంది. ఒక సమస్య బేరం అయితే పని చేయడానికి, మీరు మొదట స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాలు ఇష్యూ యొక్క ఖర్చులను మించిపోతున్నాయో లేదో అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించాలి. రెండవది, మీరు వ్యాపారం యొక్క విలువను ఒక ప్రైవేట్ యజమానికి అంచనా వేయాలి, ఇది భవిష్యత్తులో సంపాదన సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం ద్వారా ప్రధానంగా పని చేస్తుంది. విలువ విశ్లేషణ యొక్క జ్ఞానాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా అణగారిన మార్కెట్లో ధైర్యం ఉన్నట్లు గ్రాహం ఈ విధానాన్ని సూచిస్తాడు.
3. ప్రత్యేక పరిస్థితులు
ఒక పెద్ద సంస్థ చిన్న సంస్థను పొందినప్పుడు ఒక సాధారణ “ప్రత్యేక పరిస్థితి” తలెత్తుతుంది. అటువంటి సముపార్జనను సాధ్యం చేయడానికి మరియు చిన్న కంపెనీ వాటాదారులను ఆన్బోర్డ్లోకి తీసుకురావడానికి, స్టాక్స్ దాదాపు ఎల్లప్పుడూ ప్రస్తుత ధర కంటే చాలా ఎక్కువ ధర వద్ద అందించబడతాయి. అందువల్ల, ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు దివాళా తీసే సమయానికి దగ్గరగా ఉన్న కంపెనీలో వాటాలు లేదా బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి తగినంత స్మార్ట్, మరియు చౌకగా విక్రయించడం, కానీ అది కొనుగోలు చేయటానికి మరియు దాని స్టాక్ విలువను పెంచే అవకాశం ఉండవచ్చు, చాలా డబ్బు సంపాదించవచ్చు.
పెట్టుబడిదారుడు మరియు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు
ఎక్కువ సమయం, మార్కెట్ ఖచ్చితంగా స్టాక్లకు ధరలను ఇస్తుంది, కానీ అప్పుడప్పుడు, ధర గణనీయంగా తప్పు. మార్కెట్ యొక్క చిత్రాన్ని 'మిస్టర్' గా చూపించడం ద్వారా గ్రాహం ఎందుకు వివరించాడు. మార్కెట్ ”ఒక వె ntic ్ invest ి పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్స్ బాగా పనిచేస్తున్నప్పుడు ఎక్కువ చెల్లించి, వాటి ధర పడిపోయినప్పుడు వాటిని వదిలించుకోవడానికి తీవ్రంగా ప్రయత్నిస్తాడు. అందువల్ల, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ను తప్పుగా, భావోద్వేగంతో నడిచే సంస్థగా చూడటం చాలా ముఖ్యం, ఇది చాలా మంది ప్రజలు గుడ్డిగా విశ్వసించకూడదు.
మార్కెట్ ఎలా ప్రవర్తిస్తుందో గమనించడం నిస్సందేహంగా మంచి ఆలోచన అయితే, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు నాటకీయ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల చిక్కుల్లో చిక్కుకోకుండా, వారి ప్రయోజనాలకు ఉపయోగపడే విధంగా ప్రవర్తించాలి. ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటం వల్ల కలిగే గొప్ప ప్రయోజనాల్లో ఒకటి మీరు మీ గురించి ఆలోచించగలరని గ్రాహం వాదించాడు. మార్కెట్ యొక్క ప్రవర్తనలో మిమ్మల్ని మీరు కోల్పోవటానికి అనుమతించడం ద్వారా, మీరు మీ గొప్ప ఆస్తి లక్ష్యం, విమర్శనాత్మక ఆలోచనను వదులుకుంటారు. కాలక్రమేణా మార్కెట్ ఎలా మారుతుందో మీరు నియంత్రించలేనప్పటికీ, మీరు ఈ క్రింది వాటిని నియంత్రించవచ్చు:
మీరు ఇన్స్టాగ్రామ్లో ఎక్కువ మంది అనుచరులను ఎలా పొందుతారు
- మీ బ్రోకరేజ్ ఖర్చులు (అరుదుగా, చౌకగా మరియు సహనంతో వ్యాపారం చేయడం ద్వారా)
- మీ యాజమాన్య ఖర్చులు (అధిక వార్షిక ఖర్చులతో మ్యూచువల్ ఫండ్లను తిరస్కరించడం ద్వారా)
- మీ అంచనాలు (మీ రిటర్న్ అంచనాలను వాస్తవంలో ఉంచడం ద్వారా, ఫాంటసీ కాదు)
- మీ రిస్క్ (వైవిధ్యపరచడం, తిరిగి సమతుల్యం చేయడం మరియు మార్కెట్లో మీ ఆస్తులలో ఎన్ని ఉంచాలో ఎంచుకోవడం ద్వారా)
- మీ పన్ను బిల్లులు (మీ స్టాక్లన్నింటినీ కనీసం సంవత్సరానికి పట్టుకోవడం ద్వారా, మరియు వీలైతే, మీ మూలధన-లాభాల బాధ్యతను తక్కువగా ఉంచడానికి ఐదు సంవత్సరాలు)
- మీ ప్రవర్తన
పెట్టుబడి అనేది పెట్టుబడి ఆటలో ఇతరులను ఓడించడం గురించి కాదు, ఇది మీ ప్రవర్తనను నియంత్రించడం మరియు మీ స్వంత ఆటకు బాధ్యత వహించడం. మీరు కనీసం 25 నుండి 30 సంవత్సరాల వరకు పెట్టుబడి పెట్టాలని యోచిస్తున్నట్లయితే, ప్రతి నెలా స్వయంచాలకంగా కొనుగోలు చేయడం మరియు మీకు కొంత అదనపు డబ్బు వచ్చినప్పుడల్లా ఎక్కువ కొనడం చాలా తార్కిక పెట్టుబడి విధానం. అటువంటి జీవితకాల పెట్టుబడికి స్టాక్ మార్కెట్ ఉత్తమ ఎంపిక, మరియు ఈ రకమైన ఖచ్చితమైన, స్వయంచాలక పెట్టుబడి అంటే, మీరు దద్దుర్లు, అస్థిరత, మార్కెట్ ఆధారిత నిర్ణయాలు తీసుకునే ప్రలోభాలకు లోనయ్యే అవకాశం తక్కువ.
స్టాక్స్ బాగా పనిచేస్తుంటే, మీరు కొంటారు, అవి పడిపోతే, మీరు కొనుగోలు చేస్తారు మరియు కాలక్రమేణా, మీ పెట్టుబడులు క్రమంగా జోడించడం ప్రారంభమవుతాయి. మా స్టాక్ల కోసం మార్కెట్ కొటేషన్ను మనం చూడలేకపోతే మంచిది అని గ్రహం పేర్కొన్నాడు, అప్పుడు “ఇతర వ్యక్తుల తీర్పు తప్పిదాల వల్ల కలిగే వేదనను మనం తప్పించుకుంటాము.” మీ పోర్ట్ఫోలియోను ఆటోపైలట్లో ఉంచడం ద్వారా, మీరు “మిస్టర్” యొక్క మానసిక స్థితిని నివారించండి. మార్కెట్ ”మరియు మీ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాలపై బదులుగా దృష్టి పెట్టవచ్చు.
పెట్టుబడి నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టడం
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడి సులభం మరియు సరసమైనవిగా అనిపించినప్పటికీ, అవి వారి సమస్యలతో వస్తాయి. వారు తరచూ తక్కువ పనితీరు, అధిక ఛార్జ్ మరియు అవాస్తవంగా ప్రవర్తిస్తారు. కాబట్టి తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు చాలా జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవాలి. అర్ధ శతాబ్దం పాటు మ్యూచువల్ ఫండ్లను అధ్యయనం చేసిన ఆర్థిక పండితుల బృందం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కింది వాటిలో ప్రవర్తిస్తుందని తేల్చింది:
- వాటిని పరిశోధించడానికి మరియు వర్తకం చేయడానికి అయ్యే ఖర్చులను భరించటానికి వారు స్టాక్లను బాగా ఎన్నుకోరు.
- మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఖర్చులు ఎక్కువ, దాని రాబడి తక్కువగా ఉంటుంది.
- మ్యూచువల్ ఫండ్ వర్తకం ఎంత తరచుగా జరిగితే, దాని రాబడి తక్కువగా ఉంటుంది.
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇతరులకన్నా ఎక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉంటాయి మరియు అస్థిరంగా ఉంటాయి.
- గతంలో అధిక రాబడిని కలిగి ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఈ అధిక రాబడిని ఎక్కువసేపు ఉంచడానికి అవకాశం లేదు.
ఏది ఏమయినప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క పతనానికి సంబంధించిన ఈ జ్ఞానంతో, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు మరింత ఘనమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ను మరింత అస్థిరత నుండి గుర్తించటానికి బాగా అమర్చాడు. అంతేకాకుండా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్కు వారి పోర్ట్ఫోలియోను వైవిధ్యపరిచేందుకు మరియు మార్కెట్ను అనంతంగా విశ్లేషించడం మరియు వారి స్టాక్లను ఎంచుకోవడమే కాకుండా పనులను చేయటానికి వారిని విడిపించే అద్భుతమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి.
సాధారణంగా, మార్కెట్లోని అన్ని స్టాక్లను ఏ సమయంలోనైనా కలిగి ఉన్న ఇండెక్స్ ఫండ్ దీర్ఘకాలంలో ఎక్కువ సెలెక్టివ్ ఫండ్లను ఓడిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడి పెట్టడానికి ప్రత్యేకంగా ఉత్తేజకరమైన మార్గం కానప్పటికీ, మీరు 20 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఇండెక్స్ ఫండ్ను కలిగి ఉండగలిగితే, మీరు చాలా మంది ప్రొఫెషనల్ మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులను మించిపోతారు. గ్రహం మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ ఇద్దరూ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వ్యక్తిగత తెలివైన పెట్టుబడిదారులకు ఉత్తమమైన ఎంపిక అని అంగీకరిస్తున్నారు.
తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు మరియు వారి సలహాదారులు
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అద్భుతమైన ఆర్థిక సలహాదారు యొక్క రెండవ అభిప్రాయం నుండి ఓదార్పు పొందుతారు. రాబడి రేటుపై సలహాలు పొందడం లేదా విషయాలు తప్పు అయినప్పుడు ఎవరైనా నిందించడం వంటివి చేసినా, సలహాదారుని కలిగి ఉండటం తెలివైన పెట్టుబడిదారుల ఆయుధశాలలో ముఖ్యమైన ఆస్తిని రుజువు చేస్తుంది. నిజమే, సలహాదారుని కోరడం వీటిలో మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుందని నిర్దిష్ట దృశ్యాలు ఉన్నాయి:
- మీ పోర్ట్ఫోలియో దాని విలువలో గణనీయమైన మొత్తాన్ని కోల్పోతే.
- మీరు వ్యక్తిగత బడ్జెట్ను ఉంచడానికి మరియు నిర్వహించడానికి కష్టపడుతుంటే మరియు చివరలను తీర్చగలిగితే, పొదుపు ప్రారంభించండి.
- మీ పోర్ట్ఫోలియో పూర్తిగా అస్తవ్యస్తంగా ఉన్నంత వరకు వైవిధ్యభరితంగా ఉన్నప్పుడు.
- మీరు ఇటీవల స్వయం ఉపాధి పొందడం లేదా మీ వృద్ధాప్య తల్లిదండ్రులను చూసుకోవాల్సిన అవసరం వంటి ముఖ్యమైన జీవిత మార్పు ద్వారా వెళ్ళినట్లయితే.
అయినప్పటికీ, మీరు మీ సలహాదారుని ఎన్నుకునే ముందు, మీరు మొదట వారిని విశ్వసించగలరా అని నిర్ధారించడానికి ప్రయత్నించాలి, ఆపై మీరు వారి ఆధారాలను పరిశోధించి ధృవీకరించాలి. మీరు మ్యాచ్ను కనుగొన్నప్పుడు, మంచి ఆర్థిక సలహాదారుని స్థాపించగలుగుతారు:
- సమగ్ర ఆర్థిక ప్రణాళిక
- పెట్టుబడి విధాన ప్రకటన
- ఆస్తి-కేటాయింపు ప్రణాళిక
ఈ మూడు కోణాలు విశ్వసనీయమైన ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకునే ప్రాథమిక అంశాలు, మీరు వాటిని కలిసి సృష్టించాలి. మీ సలహాదారు సూచించిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలతో మీరు వ్యక్తిగతంగా సంతోషంగా ఉండే వరకు ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టవద్దు.
లే పెట్టుబడిదారుడికి భద్రతా విశ్లేషణ
మీరు స్టాక్ కోసం చెల్లించటానికి సిద్ధంగా ఉండాలా వద్దా అనే అంశాలను ఏ కారకాలు నిర్ణయిస్తాయో తెలుసుకోవడం సవాలుగా ఉంటుంది, కాని స్టాక్ ఎంపిక యొక్క ఆకర్షణను కొలవడానికి గ్రాహం ఐదు లక్షణాలను అందిస్తుంది:
ఇన్స్టాగ్రామ్లో నాకు ఎక్కువ ఇష్టాలు మరియు అనుచరులను ఎలా పొందగలను
- సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక అవకాశాలు. ఈ నాణ్యతకు తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదికలను కనీసం ఐదు సంవత్సరాల విలువైనదిగా చూడటం మరియు రెండు ప్రశ్నలకు సమాధానం ఇవ్వడం అవసరం: కంపెనీ లాభాలు ఎక్కడ నుండి వస్తున్నాయి, మరియు ఈ సంస్థ వృద్ధి చెందడానికి కారణమేమిటి?
- కంపెనీ నిర్వహణ యొక్క నాణ్యత. మంచి కంపెనీ నిర్వహణ వారు చెప్పినట్లు చేస్తుంది. వారు తమ వైఫల్యాల గురించి నిజాయితీగా ఉండాలి మరియు వారి బాధ్యత తీసుకోవాలి.
- సంస్థ యొక్క మూలధనం యొక్క ఆర్థిక బలం మరియు నిర్మాణం. సంస్థ వినియోగించే దానికంటే ఎక్కువ నగదును ఉత్పత్తి చేస్తుందా, మరియు నిర్వాహకులు ఈ డబ్బును తిరిగి లాభాలను పెంచుకోవటానికి తిరిగి పెట్టుబడి పెడతారు.
- సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ రికార్డ్. మునుపటి పదేళ్ల డివిడెండ్ చరిత్రను పరిశోధించండి. గత పదేళ్ళలో డివిడెండ్లు కనీసం ఆరు నుండి ఏడు శాతం వరకు స్థిరంగా ఉంటే, అది మంచి సంకేతం.
- సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత డివిడెండ్ రేటు.
సంస్థ మరియు దాని వాటాదారుల ఖర్చుతో తమను తాము చాలా ధనవంతులుగా చేసుకోవటానికి అప్పుడప్పుడు ఉన్నతాధికారులు మరియు అకౌంటెంట్లు ఎంత దూరం వెళతారో తెలివైన పెట్టుబడిదారుడికి తెలుసు. ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ మరియు “క్రియేటివ్ అకౌంటింగ్” కంపెనీలు వాటి కంటే ఆర్థికంగా ఆకర్షణీయంగా కనిపించేలా చేయడానికి చాలా మార్గాలు ఉన్నాయి.
ఉదాహరణకు, ప్రో ఫార్మా ఆదాయాలు మొదట స్వల్పకాలిక విచలనాలు మరియు పునరావృతంకాని సంఘటనల కోసం లెక్కించడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక ఆదాయ వృద్ధి యొక్క నిజాయితీ చిత్రాన్ని చూపించడమే లక్ష్యంగా ఉన్నాయి. ప్రో ఫార్మా స్టేట్మెంట్ వారు సంపాదించిన సంస్థ ఆ సంవత్సరమంతా వారితో ఉంటే మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే ఒక సంస్థ ఎంత సంపాదించగలదో చూపిస్తుంది.
ఏదేమైనా, ప్రో ఫార్మా ఆదాయాలు మరింత అవినీతి పద్ధతిలో ఉపయోగించబడతాయి, కంపెనీలు అలాంటి చెడు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోకపోతే వారు ఎంత బాగా చేసి ఉంటారో చూపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 2001 లో, జెడిఎస్ యునిఫేస్ కార్ప్స్ దాని ప్రో ఫార్మా ఆదాయాలను $ 4 మిలియన్ పన్నులు చెల్లించనట్లుగా, 7 మిలియన్ డాలర్ల చెడ్డ స్టాక్లను కోల్పోయినట్లుగా మరియు విలీనం మరియు గుడ్విల్ ఛార్జర్లలో billion 2.5 బిలియన్లను చెల్లించనట్లుగా సమర్పించింది. కాబట్టి తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు ఏదైనా ప్రో ఫార్మా ఆదాయ నివేదికలను విస్మరిస్తాడు.
కంపెనీలు ఇంకా దాని ఖాతాల్లోకి ప్రవేశించని ఆదాయాన్ని ముందస్తుగా గుర్తించవచ్చు, అనగా, విక్రయించే ముందు ఉత్పత్తి చేయబడిన మరియు విక్రయించబడే ఉత్పత్తుల సంఖ్య ఆధారంగా వార్షిక ఆదాయాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ఏదేమైనా, తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు వారు పెట్టుబడి పెట్టబోయే సంస్థ దాని అకౌంటింగ్ పద్ధతుల్లో కొన్ని ఎర్ర జెండాలను కలిగి ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించే కొన్ని విషయాలు ఉన్నాయి:
సోషల్ మీడియా మార్కెటింగ్ ప్రణాళికను ఎలా సృష్టించాలి
- వెనుకకు చదవండి-కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలను చదివేటప్పుడు, చివరి పేజీలో ప్రారంభించి, ప్రారంభంలో చదవండి. ఒక సంస్థ మీరు చదవాలనుకోని దాదాపు ప్రతిదీ నివేదిక వెనుక భాగంలో కనిపిస్తుంది.
- గమనికలను చదవండి-వార్షిక నివేదికలో కనిపించే ఆర్థిక నివేదిక యొక్క ఫుట్నోట్లను ఎల్లప్పుడూ చదవండి. ఫుట్నోట్లను దగ్గరి పోటీదారు అయిన కనీసం ఒక సంస్థతో పోల్చాలని నిర్ధారించుకోండి.
- మరింత చదవండి-ముఖ్యంగా మీరు entreprene త్సాహిక పెట్టుబడిదారులైతే, సందేహాస్పద ఆదాయ ప్రకటన ద్వారా మీరు తప్పుదారి పట్టించే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఆర్థిక రిపోర్టింగ్ గురించి సాధ్యమైనంతవరకు తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించడం తెలివైన పని.
డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ కోసం స్టాక్ ఎంపిక
నిర్వచనం ప్రకారం, రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడికి తక్కువ-రిస్క్, దీర్ఘకాలిక విధానాన్ని తీసుకుంటాడు. తక్కువ-నిర్వహణ స్టాక్ పెట్టుబడి కోసం కనిపెట్టిన ఉత్తమ సాధనం తక్కువ-ధర సూచిక నిధి. అయినప్పటికీ, కొంతమంది డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్లు కొన్ని వ్యక్తిగత స్టాక్లను ఎంచుకునే మేధో సవాలును ఆనందిస్తారు. ఈ సందర్భంలో, డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్ వారి షేర్లలో 90 శాతం ఇండెక్స్ ఫండ్లో ఉంచాలని సలహా ఇస్తారు, పది శాతం ఇష్టానుసారం స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టాలి. రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారులకు స్మార్ట్ స్టాక్ పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడటానికి, గ్రాహం స్టాక్ ఎంపిక కోసం ఈ క్రింది ప్రమాణాలను ప్రతిపాదించాడు:
- తగినంత పరిమాణం. గ్రాహం మొదట ‘ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్’ రాసినప్పుడు, చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మంచిది అని పేర్కొన్నాడు. ఏదేమైనా, ఈ రోజు చిన్న స్టాక్లలో ప్రత్యేకత కలిగిన మ్యూచువల్ ఫండ్లలో కొనుగోలు చేసే ఎంపికతో, చిన్న కంపెనీ ఇండెక్స్ ఫండ్ ద్వారా చిన్న కంపెనీలలోకి కొనడానికి ఆర్థిక అర్ధాన్ని కూడా ఇస్తుంది.
- బలమైన ఆర్థిక పరిస్థితి. ప్రస్తుత ఆస్తులు ప్రస్తుత బాధ్యతలను రెట్టింపు చేసే స్టాక్ల యొక్క వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్ఫోలియోగా గ్రాహం ఆర్థిక బలాన్ని నిర్వచిస్తుంది మరియు ఇది దీర్ఘకాలిక అప్పు పని మూలధనాన్ని మించదు.
- ఆదాయాల స్థిరత్వం. మునుపటి పదేళ్ళలో సాధారణ స్టాక్పై కొంత ఆదాయాలు ఉంటే స్టాక్ బలంగా ఉంటుంది.
- డివిడెండ్ రికార్డ్. డివిడెండ్ చెల్లించే మరియు అలా చేసిన చరిత్ర ఉన్న సంస్థల కోసం చూడండి.
- మితమైన పి / ఇ నిష్పత్తి. గత మూడు సంవత్సరాల్లో ప్రస్తుత ధర సగటు ఆదాయాల కంటే 15 రెట్లు మించని స్టాక్లను మాత్రమే ఎంచుకోండి.
- మితమైన ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి. P / E నిష్పత్తిని ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి ద్వారా గుణించండి. ఈ సంఖ్య 22.5 కన్నా తక్కువ ఉంటే, అది సహేతుక ధర గల స్టాక్ కావచ్చు.
Entreprene త్సాహిక పెట్టుబడిదారుడికి స్టాక్ ఎంపిక
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, వ్యక్తిగత స్టాక్లను ఎంచుకోవడం తగనిది. చాలా మంది నిపుణులు కూడా నీచమైన పని చేస్తారు. కొద్ది శాతం పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత స్టాక్లను ఎంచుకోవడంలో బాగా పనిచేస్తుండగా, మెజారిటీ ఇండెక్స్ ఫండ్లో రక్షణాత్మకంగా పెట్టుబడులు పెట్టడం మంచిది. ఏదేమైనా, entreprene త్సాహిక పెట్టుబడికి షాట్ ఇవ్వాలనుకునేవారికి, గ్రాహమ్ మొదట ప్రాక్టీస్ చేయాలని సూచిస్తాడు, ఒక సంవత్సరం ట్రాకింగ్ మరియు స్టాక్లను ఎంచుకోవడం ద్వారా, కానీ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టకూడదు. ఈ విధంగా, మీరు ఎటువంటి ముఖ్యమైన రుణం లేకుండా నేర్చుకుంటారు.
ఒక సంవత్సరం తరువాత, మీరు మీ డబ్బును ఇండెక్స్ ఫండ్లో ఉంచినట్లయితే మీరు ఎలా చేసి ఉంటారో మీ ఫలితాలను కొలవండి. మీరు ప్రక్రియ అయిపోయినట్లు కనుగొంటే, లేదా మీరు చెడ్డ స్టాక్లను ఎంచుకుంటే, రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుడిగా మారడం విలువైనదే కావచ్చు. అయితే, మీరు ఈ ప్రక్రియను ఆస్వాదించినట్లయితే మరియు కొంత మంచి రాబడిని ఇస్తే, గ్రాహమ్ స్టాక్ల ఎంపికను సమీకరించమని సూచిస్తాడు, కానీ వాటిని మీ మొత్తం పోర్ట్ఫోలియోలో పది శాతానికి మాత్రమే పరిమితం చేయండి. మిగిలిన వాటిని ఇండెక్స్ ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టాలి.
మీరు ఈ పది శాతాన్ని మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటే, మీరు తాత్కాలికంగా ఫ్యాషన్ చేయలేని స్టాక్స్ మరియు పరిశ్రమల కోసం వెతకాలి మరియు అందువల్ల, ప్రజల అవగాహన మారిన తర్వాత పెద్ద లాభాల కోసం అవకాశాలను అందిస్తారు. పోల్చదగిన వ్యాపారాలను తనిఖీ చేయడం ద్వారా లేదా ఇలాంటి కంపెనీలు సంవత్సరాలుగా సంపాదించిన ధరలను తనిఖీ చేయడం ద్వారా, ఒక సంస్థ ఎంత విలువైనదో మీకు మంచి ఆలోచన వస్తుంది.
తరువాత, కంపెనీని ఎవరు నడుపుతున్నారో చూడటం మరియు మీరే ఇలా ప్రశ్నించుకోవడం చాలా అవసరం: కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలు అర్థమయ్యేలా ఉన్నాయా లేదా అవి అస్పష్టమైన పరిభాషతో ఉన్నాయా? మంచి నిర్వాహకులు సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్థితిని స్పష్టంగా మరియు నిజాయితీగా కమ్యూనికేట్ చేస్తారు. మరొక ఎర్రజెండా ఏమిటంటే, మేనేజర్ వ్యాపారం కంటే స్టాక్ ధర గురించి ఎక్కువగా మాట్లాడుతుంటే. ఇవి ఒక సంస్థ పని చేయకపోవటానికి సంకేతాలు.
అన్నింటికంటే మించి, invest త్సాహిక పెట్టుబడిదారుడు క్రమశిక్షణతో మరియు స్థిరంగా ఉండాలి, ఇది ఫ్యాషన్గా అనిపించకపోయినా వారి విధానాన్ని మార్చడాన్ని నిరోధించాలి మరియు వారు మార్కెట్ ఏమి చేస్తున్నారనే దానిపై కాకుండా వారు ఏమి చేస్తున్నారనే దానిపై మాత్రమే దృష్టి పెట్టాలి.
పెట్టుబడి యొక్క కేంద్ర భావనగా భద్రత యొక్క మార్జిన్
డబ్బును కోల్పోవడం పెట్టుబడి యొక్క అనివార్యత. స్మార్ట్ పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి, మీరు మీ డబ్బులో ఎక్కువ భాగాన్ని లేదా అన్నింటినీ ఎప్పటికీ కోల్పోకుండా చూసుకోవాలి. మీకు బఫర్ ఇవ్వడానికి, మీరు పెట్టుబడి కోసం ఎక్కువ చెల్లించడానికి నిరాకరించాలని మరియు అందువల్ల, మీ సంపద పూర్తిగా కనుమరుగయ్యే అవకాశాలను తగ్గించాలని గ్రాహం సూచిస్తాడు. అతను పుస్తకం అంతటా పునరావృతం చేసినట్లుగా, మన ఆర్థిక ఆరోగ్యానికి గొప్ప ప్రమాదం స్టాక్స్ కాదు, కానీ మనమే. రిస్క్ మార్కెట్లో కాదు, కానీ మనం ఎలాంటి పెట్టుబడిదారులం.
నోబెల్ బహుమతి పొందిన మనస్తత్వవేత్త డేనియల్ కహ్నేమాన్ ప్రకారం, నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు మనం తరచూ రెండు ఆలోచనా విధానాలకు బలైపోతాము:
- బాగా క్రమాంకనం చేసిన విశ్వాసం (నేను ఈ పెట్టుబడిని అర్థం చేసుకున్నాను అలాగే నేను అనుకుంటున్నాను?)
- సరిగ్గా -హించిన విచారం (నా విశ్లేషణ తప్పు అని తేలితే నేను ఎంత చింతిస్తున్నాను?)
మీ విశ్వాసం బాగా క్రమాంకనం చేయబడిందో లేదో తనిఖీ చేయడానికి, ఈ క్రింది ప్రశ్నలను మీరే అడగండి.
- ఇలాంటి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో నా ట్రాక్ రికార్డ్ ఏమిటి?
- ఇలాంటి నిర్ణయాలు తీసుకున్న ఇతర వ్యక్తుల ట్రాక్ రికార్డ్ ఏమిటి?
- నేను కొనుగోలు చేస్తుంటే, మరొకరు అమ్ముతున్నారని అర్థం. విక్రేతకు తెలియని విషయం నాకు తెలుసుకోవడం ఎంతవరకు సమంజసం?
- నేను విక్రయిస్తుంటే, మరొకరు కొంటున్నారు. కొనుగోలుదారుడికి తెలియని విషయం నాకు తెలుసుకోవడం ఎంతవరకు సమంజసం?
- నేను (పన్నులు మరియు వాణిజ్య ఖర్చులతో సహా) విచ్ఛిన్నం కావడానికి ముందే ఈ పెట్టుబడి ఎంత వరకు పెరగాలి?
మీరు మీ విచారం గురించి సరిగ్గా ఎదురుచూస్తున్నారో లేదో అంచనా వేయడానికి, మీరే ఇలా ప్రశ్నించుకోండి:
- ఇలాంటి పెట్టుబడుల యొక్క చారిత్రక పనితీరు ఆధారంగా, నేను ఎంత డబ్బును కోల్పోతాను?
- ఈ నిర్ణయం చెడ్డదని తేలితే నాకు ఇతర పెట్టుబడులు ఉన్నాయా?
- ఈ పెట్టుబడితో నేను నా మూలధనాన్ని ఎక్కువగా పణంగా పెడుతున్నానా?
- ఇంతకు ముందు పెట్టుబడిలో నేను చాలా డబ్బును కోల్పోయానా? ఎలా అనిపించింది? నేను ఎక్కువ కొన్నానా, లేదా నేను బెయిల్ ఇచ్చానా?
- నా ప్రవర్తనపై నేను నియంత్రణలో ఉన్నాను, లేదా తప్పు సమయంలో భయపడకుండా నిరోధించడానికి నేను సంకల్ప శక్తిపై ఆధారపడుతున్నానా?
ముగింపులో, మీ పెట్టుబడి-జీవితకాలంలో మీరు చెడు పెట్టుబడి పెట్టే సంభావ్యత 100 శాతం హామీ. అందువల్ల, చెడ్డ పెట్టుబడి వల్ల కలిగే నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు తమను తాము చూసుకున్నట్లు గ్రాహం మొండిగా ఉన్నాడు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వారు సరైనవారని చాలా ఖచ్చితంగా ఉన్నారు, వారు తప్పుగా ఉండటం వలన కలిగే పరిణామాల నుండి తమను తాము రక్షించుకోవడానికి చాలా తక్కువ చేస్తారు, మరియు ఇది పెట్టుబడిదారుడికి ప్రాణాంతకం.
అయినప్పటికీ, మీ పోర్ట్ఫోలియో శాశ్వతంగా వైవిధ్యభరితంగా ఉందని మరియు మార్కెట్ యొక్క హెచ్చుతగ్గులు మిమ్మల్ని ఎప్పుడూ ప్రభావితం చేయవని నిర్ధారించుకోవడం ద్వారా, మీ చెడు పెట్టుబడి నిర్ణయాల నుండి వచ్చే పతనం ఎప్పటికీ మొత్తం విపత్తు కాదని మీరు నిర్ధారించుకోవచ్చు. మీ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాల వైపు మీరు క్రమంగా పని చేస్తున్నందున మీరు క్రమబద్ధత, సహనం మరియు ప్రశాంతతతో పెట్టుబడులు పెట్టడం కొనసాగించవచ్చని దీని అర్థం.
మీరు ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్ను బెంజమిన్ గ్రాహం కొనుగోలు చేయవచ్చు అమెజాన్ .